Does governmental corruption affect entrepreneurship in Brazil?

• Andre Carraro

  PPGOM-UFPel

• Felipe Garcia Ribeiro

  PPGOM-UFPel

• Gabriel Weber Costa

  UFPel

• Gabrielito Rauter Menezes

  Furg

• Mario Duarte Canever

  PPGOM-UFPel

• Rodrigo Nobre Fernandez

  PPGOM-UFPel

This paper’s aim is to analyze the relationship between entrepreneurship and corruption in the Brazilian states. A theorist approach and empirical evidence are used. Although many authors emphasize the importance of entrepreneurship for the long-run economic growth, there are few works that consider the corruption effect as a reducer of economic growth by diminishing incentives to entrepreneurship. In order to achieve that, we use an instrumental variable as a way to overcome the endogeneity problem presented by the nature of our variables of interest. Based on the political economy literature, the chosen instrument was the margin of victory for regional elections, as a proxy for political competition. However, the results show no relation between corruption and entrepreneurship whatsoever. Other dependent variables are also tested and the evidence seems to show us that corruption influences on the number of workers in the public sector.

Keywords: Entrepreneurship; corruption; panel data

JEL Classification: D73, M13

Resumo

Este trabalho visa analisar o efeito da corrupção sobre o empreendedorismo nos estados do Brasil. Embora muitos autores enfatizem a importância do empreendedorismo para o crescimento econômico de longo prazo, há poucos estudos sobre os efeitos indiretos que a corrupção possa ter no crescimento em função de possivelmente reduzir os incentivos ao empreendedorismo. Usa-se o método de variáveis instrumentais para a superação do problema de endogeneidade na estimações de equações que relacionem empreendedorismo e corrupção. A variável instrumental utilizada é a margem de vitória em eleições estaduais que serve de proxy para competição política. Os resultados obtidos não apontaram para efeitos de corrupção sobre o empreendedorismo em nível estadual no período analisado. Entretanto, parece que corrupção afeta o tamanho do mercado de trabalho do setor público.

Palavras-chave: Empreendedorismo; corrupção; dados em painel.

Classificação JEL: D73, M13

Artigo recebido em jun. 2015 e aceito para publicação em jul. 2016.

1. Andre Carraro, PPGOM-UFPel
   Doutor em Economia pela UFRGS. Professor Associado de Economia da UFPel.
2. Felipe Garcia Ribeiro, PPGOM-UFPel
   Doutor em Economia pela Escola de Economia de São Paulo da Fundação Getúlio Vargas (EESP-FGV) 2013. Pesquisa em avaliação de políticas públicas, crescimento e desenvolvimento econômico.
3. Gabriel Weber Costa, UFPel

   Bacharel em Economia pela UFPel. Mestrando em Economia da EESP-FGV.

4. Gabrielito Rauter Menezes, Furg

   Doutor em Economia pela UFRGS. Professor Adjunto de Economia da FURG.

5. Mario Duarte Canever, PPGOM-UFPel

   PhD em Administração pela Wageningeng University, Holanda. Professor Associado de Ciências Sociais e Agrárias da UFPel.

6. Rodrigo Nobre Fernandez, PPGOM-UFPel
   Doutor em Economia pela UFRGS. Professor Adjunto de Economia da UFPel

• PDF (Inglês)

• per capita firm creation, regional dispersion – 1998 (left) and 2008 (right).
• Corruption index, regional dispersion - 1998 (left) and 2008 (right).