Choques monetários e ciclos econômicos na economia brasileira: uma aplicação de modelos VAR
- Autores
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Anderson Mutter Teixeira
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Joilson Dias
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Maria Helena Ambrosio Dias
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- Palavras-chave:
- Modelos de Ciclos Econômicos Monetários, informação imperfeita, modelos VAR.
- Resumo
- RESUMO Este artigo tem por objetivo verificar os efeitos de choques nominais sobre os ciclos de variáveis reais selecionadas para a economia brasileira no período 1980-99. Com base em modelos de ciclos dos negócios monetários e em informação incompleta, a análise incorpora as expectativas racionais para explicar os efeitos temporários das disturbâncias monetárias sobre as variáveis reais. A metodologia econométrica aplica os modelos VAR (Vetores Autorregressivos) para séries trimestrais: ciclo do PIB, ciclo do consumo, ciclo do investimento e ciclo da moeda. Os testes foram realizados aos pares, utilizando-se como regressor o componente cíclico da moeda em cada uma das variáveis reais. Os resultados indicam impactos significativos dos ciclos monetários sobre os ciclos de variáveis reais para a economia brasileira, conforme sugerem os Modelos de Ciclos Econômicos Monetários Palavras-chave: Modelos de Ciclos Econômicos Monetários; informação imperfeita: modelos VAR.
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- Publicado
- 2011-11-16
- Edição
- v. 32 n. 2 (2011)
- Seção
- Artigos
- Licença
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